小说中“羊头”最早出现是青山村死亡情报员胃里的纸条上：二掌柜、羊头。此时有名有姓的已登场角色有周医生、杨得志、潘柱子、石成及他的游击队成员（共十人）、吴石头。
小焦村战斗中，经侦缉队旁白得知被石成击毙的3号是叛变交通员，不属于“羊头”。鬼子宪兵用枪声与未知羊头相互确认成功，九班在此与敌人遭遇属偶发事件，如羊头在九班不可能被宪兵提前获悉，可以排除。石成及游击队员就是青山村成立起来的队伍，但宪兵不知道他们会和八路在当晚结队出现。结合二十一号（李贞）后面被确认“羊头”身份，可以确定小焦村就是鬼子把李贞送进八路队伍的一场戏。这是文中出现的第一个“羊头”。
第二个是金疤拉的师爷，就是后来被李有才用刑，然后死在李尾巴手里的那位。通过刑讯，得知在执行潜伏任务的羊头共三人，那么，就剩最后一位了。
日军第一次打大北庄时，胡义用一个排佯攻县城提前结束了鬼子的扫荡。苏青随团部返回大北庄时在墙上发现了羊头图案和“上善若水”四字。这是鬼子撤退时留下的联络暗号，划重点：一、前面的宪兵头子已死，这个羊头是前田大尉主动留下的，说明他知道有羊头在八路队伍里；二、此时回到大北庄的只有团部、卫生队；三、苏青试探李贞，让她帮忙写墙报。李贞用白灰把羊头图案遮盖住后，一直到李贞死亡，再到大北庄比武再无羊头动静（李贞倒是用自己的尸体传送了情报，被苏青认出是她本人的笔迹），直到小红樱再次模仿在原处画出羊头，才使得大北庄放毒，胡义被迫打阻击。
以上三个重点，我们可以确定羊头不在团部、卫生队成员中，因为如果是他们中某人，也会和苏青同时看到前田大尉留下的羊头，投毒会在冬天之前进行，那样大北庄就算完了（李贞和第三个羊头任务不同，她负责情报，另一个负责执行。）！
李贞遮盖羊头后到达大北庄的人物包括三连、一连、二连，最后是九排。最后一个羊头就在他们中间。不考虑无名龙套，那可疑人员两个：杨得志、潘柱子。如果再大胆点猜，三连长郝平也算一个。
虽然另人讨厌，但杨得志不会是羊头。他出场时就有交待，这货是从师里下来的。如果羊头是他，师部早就暴露了。郝平呢，本事不大，自视甚高。这些都可以伪装出来，但三连在外有无名村根据地，他作为连长如果是羊头，有大把的机会把独立团卖个底掉。应该也不是。
来，咱们上硬菜！潘柱子，会是他吗？这位出场有点突兀，据苏青询问，潘柱子是师父死后杀了三个鬼子，在一个姓吴的游击队长推荐下，来投的八路。他正确描述了吴队长的样貌，并给苏青带话说吴队长问黑掌柜好。来路根脚交待的很好。但还有问题：文中说过他不识字，没扛过枪。然后新兵训练完就进了三连，按三连的战斗水平，他应该没有机会快速掌握战斗技能。可是他作为排长，在大北庄被鬼子扫荡时带着大量百姓转移，出色地完成了侦察、护送任务，最后在其它战斗单位都大量减员同时，最弱的三连不但没有损失，还壮大到了三百多人。潘柱子本人被杨得志评价：当个排长可惜了。咱们大胆假设一下，游击队吴队长和苏青是认识的，他知道黑掌柜。如果他成了叛徒或者本就是个鬼子潜伏的特务，潘柱子的根脚就全不成立了。他的“快速成长”也就合情合理了。